中國工商銀行股份有限公司(Industrial&CommercialBankOfChinaLtd.,，簡稱：工商銀行)的首次公開募股(IPO)將令各家投資銀行在亞洲的股票承銷量及業(yè)務(wù)收入的排名發(fā)生變化,。

工商銀行將成為首家同時(shí)在上海和香港上市的公司，其IPO計(jì)劃籌資至多達(dá)220億美元,，從而可能成為有史以來規(guī)模最大的IPO,，其最終發(fā)行價(jià)將于本周五確定,。

此次工商銀行的IPO中，H股發(fā)行規(guī)?？赡苤炼酁?60億美元,，從而將為5家簿記行帶來約4億美元的收入。這5家簿記行為：美林公司(MerrillLynch&Co.),、德意志銀行(DeutscheBankAG),、瑞士信貸集團(tuán)(CreditSuisseGroup)、中國國際金融公司(ChinaInternationalCapitalCorp.)以及工商東亞(ICEAFinanceHoldings),。

根據(jù)工商銀行在募股說明書中的陳述,，若最終發(fā)行價(jià)位于此前公布的價(jià)格指導(dǎo)區(qū)間的高端、且增售選擇權(quán)被執(zhí)行,，那么上述5家簿記行將獲得H股發(fā)行總價(jià)值（160億美元）的2.5%（約4億美元）作為其承銷費(fèi)用,。

據(jù)資本市場數(shù)據(jù)提供商DealogicPLC的預(yù)測，工商銀行的交易結(jié)束后,，在亞洲地區(qū)（不含日本）IPO承銷量的排位情況中,，高盛集團(tuán)(GoldmanSachsGroupInc.)仍將穩(wěn)坐頭把交椅，而其他座次變動情況包括：美林公司取代瑞士銀行(UBSAG)躍居第二,，瑞士銀行則滑落至第三,；德意志銀行由此前的第八攀升至第五；瑞士信貸則從第十五升至第六,。

Dealogic的預(yù)測前提是,，工商銀行H股IPO的最終定價(jià)位于指導(dǎo)區(qū)間2.56-3.07港元的中端且超額配售權(quán)未被行使,。

但有知情人士透露，由于散戶投資者和機(jī)構(gòu)投資者的需求均十分強(qiáng)勁,，因此工商銀行IPO的最終發(fā)行價(jià)預(yù)計(jì)將定在指導(dǎo)區(qū)間的高端,。截至周三晚間，面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的部分已經(jīng)吸引了超過2,，200億美元的認(rèn)購資金,。在香港，眾多散戶投資者本周紛紛在各家銀行前排起長隊(duì),，希望如愿認(rèn)購到工商銀行的新股,。工商銀行面向散戶投資者發(fā)行的部分將于周四結(jié)束認(rèn)購。

根據(jù)Dealogic提供的情況,，在經(jīng)辦亞洲地區(qū)（不含日本）的IPO業(yè)務(wù)中,，高盛集團(tuán)是目前受益最大的投資銀行，今年迄今為止,，預(yù)計(jì)它已賺取了1.11億美元的相關(guān)費(fèi)用,。高盛集團(tuán)同時(shí)也是承擔(dān)亞洲地區(qū)（不含日本）IPO業(yè)務(wù)的第一大簿記行，它所承辦的IPO的價(jià)值達(dá)到55.9億美元,。

然而,，美林公司在完成工商銀行IPO交易之后，就亞洲地區(qū)（不含日本）IPO相關(guān)業(yè)務(wù)收入而言,，它將縮小與高盛集團(tuán)的差距,。據(jù)知情人士透露，作為此次工商銀行IPO的全球獨(dú)家協(xié)調(diào)人,，美林公司從中提取的費(fèi)用應(yīng)高于其他簿記行,。Dealogic指出，截至目前,，估計(jì)美林公司今年在亞洲地區(qū)（不含日本）的IPO業(yè)務(wù)收入已達(dá)到3,，800萬美元。

德意志銀行與瑞士信貸的IPO相關(guān)收入分別位列第三和第四位,。

此外,，工商銀行IPO也將對香港今年總體的IPO規(guī)模產(chǎn)生巨大影響，今年香港市場所進(jìn)行的IPO的融資總價(jià)值可能將因此達(dá)到375億美元,，高于05年全年的194億美元,。

工商銀行將在上海和香港兩地IPO中分別發(fā)售130億股A股及353.9億股H股，約占該公司總股本的14.8%,。若行使增售選擇權(quán),，工商銀行將至多發(fā)售149.5億股A股及407億股H股，占其總股本的16.7%,。

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