事實上,，對于如何解決銀行系統(tǒng)存在的問題,，中國已經(jīng)進行了多次嘗試，包括對銀行的部分資產(chǎn)進行重組,，按賬面價值將這些銀行的呆帳予以剝離等,。

但是，中國的銀行業(yè)盡管進行了大膽改革,，目前依然還有一些問題,。中信銀行行長陳小憲此前在接受《中國經(jīng)濟周刊》采訪時指出，目前,，中國銀行業(yè)的不良貸款(NPL)占貸款總額的比例依然很高,；而外國投資者在談及對中國投資面臨的風險時，也常常把銀行系統(tǒng)的危機排在首位,。

而在王寶華教授看來,，中國的銀行改革還出現(xiàn)了一種潛在風險?！敖鹑谫Y源沒有有效地配置到先進生產(chǎn)力的領域之中,，就是說資金還沒有用在刀刃上?！蓖鯇毴A介紹說,，金融就是將資金或資本有效配置給那些能夠創(chuàng)造財富的企業(yè)或個人。不管現(xiàn)代金融的技術(shù)色彩如何濃厚,，體系如何復雜,，金融的這個本質(zhì)功能可謂亙古不變。

如果從這個意義上說,，中國銀行的改革本質(zhì)功能已經(jīng)發(fā)生異化,。國有銀行在降低不良資產(chǎn)的同時，將信貸資源高度集中在大城市,、大行業(yè),、大項目且具有壟斷性的領域，也就是說,，國有銀行信貸資源分配越來越集中在非市場因素所形成的壟斷行業(yè)和企業(yè),。

而對于能吸納普通百姓就業(yè)的廣大中小企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)，則得不到信貸資源的有力支持,。眾多的中小企業(yè)在“渴求資金”，但依然被晾在銀行資金浸潤不到的“旱地”上,，這是地方政府和眾多中小企業(yè)深感困惑的現(xiàn)實問題,。

此外,，亞洲銀行駐中國代表處首席經(jīng)濟學家湯敏告訴《中國經(jīng)濟周刊》，現(xiàn)在中國大量存款都集中在國有銀行,，隨著銀行業(yè)全面開放,，或許會有1/3存款轉(zhuǎn)入外資銀行，這可能會造成國有銀行的流動性風險,。

何為“商業(yè)化運作”

國際貨幣基金組織認為,，中國四大銀行改革缺乏商業(yè)化運作，那么,，商業(yè)化的本質(zhì)是什么,？王寶華教授說，建立起一套有效的激勵機制,，不遵從非商業(yè)性的行政指令才是四大銀行走向商業(yè)化的標志,。他告訴《中國經(jīng)濟周刊》，新加坡,、英國,、法國都有國有控股的企業(yè)和金融機構(gòu)，但他們上市之后,，并不聽從非商業(yè)性的行政指令,。

中國人民銀行研究局局長唐旭的觀點與之不謀而合。他此前在接受《中國經(jīng)濟周刊》采訪時表示,，在金融改革中,，激勵機制是根本性的問題。在行政機制下,，決定國有企業(yè)和銀行領導人最終命運的,，依然是政府，與股東利益,、市場反應,、機構(gòu)投資者關(guān)系都不那么直接。這樣的激勵機制如果沒有根本改觀的話,，就只能是把銀行運行中的矛盾和風險往后推,，使問題潛伏下來。

他認為,，盡管國有銀行改革措施初見成效,，但這種成效十分脆弱。資產(chǎn)風險和道德風險,，始終是困擾中國經(jīng)濟安全發(fā)展的隱患,。

不過，摩根大通中國區(qū)董事總經(jīng)理,、研究部主管及首席經(jīng)濟師龔方雄則顯得比較樂觀,，他告訴《中國經(jīng)濟周刊》：“內(nèi)地銀行尤其是國有銀行前往香港上市是中國金融業(yè)改革的必然之舉,，也是最終解決壞賬機制的必然手段。這可以有效地切斷銀行與政府之間千絲萬縷的聯(lián)系,。海外機構(gòu)尤其是跨國銀行的參與,，將給國有銀行建立新的機制提供有利條件?！?/FONT>