然而，1940年5月，周恩來從莫斯科回國,，帶來了季米特洛夫希望盡力保持國共合作局面的意見,。6月,，法國戰(zhàn)敗,，英國本土開始受到進(jìn)攻,，英,、法失去了干預(yù)東方事務(wù)的可能性,。注意到這種情況,，毛澤東估計蔣介石將“被迫讓步”，“在不妨礙其階級利益即政權(quán)的范圍內(nèi),，延長合作抗日時間”,。因此，他同意為減少軍事磨擦,，與國民黨進(jìn)行劃界談判,。他明確表示：“爭取劃界，我們不超出界外,，避免同國民黨引起大的沖突,，以減少國民黨的恐懼情緒，爭取抗戰(zhàn)時間的延長”,。

相信以蔣介石為代表的中國帶買辦性的大資產(chǎn)階級是靠英法等帝國主義的支持而存在的,，這是毛澤東在英法兩國失去東顧能力之后判斷蔣介石必定要向共產(chǎn)黨妥協(xié)的基本依據(jù)。然而,，7月16日,，國民黨提出所謂《中央提示案》，明確規(guī)定八路軍,、新四軍必須在一個月之內(nèi)全部開赴舊黃河以北,，并且只允許八路軍編六個師，新四軍編兩個師,，其余數(shù)十萬部隊一律遣散,。這不能不讓毛澤東再度深感困惑。

8月16日,，中共中央召開會議分析國際局勢,，會上已經(jīng)開始提到蔣介石有沒有轉(zhuǎn)向日本尋求和平可能的問題。但這也僅僅是推測而已,，并沒有什么可靠的憑證,。因此，毛澤東固然同意劃界,，但強(qiáng)調(diào)必須以新黃河為線,，并且新四軍實際上不能向北集中。殊不料條件提出后,，國民黨竟毫無商量余地,。當(dāng)新四軍江北陳毅部在八路軍黃克誠部援助下，反擊韓德勤八十九軍的壓迫大獲成功，殲敵三旅之眾,，在華中形成了大片根據(jù)地,，國民黨方面老羞成怒，一面發(fā)布密令監(jiān)視周恩來等,，并準(zhǔn)備密捕四川所有中共人員,，一面于10月19日以何(應(yīng)欽)、白(崇禧)皓電的形式,，干脆發(fā)出最后通牒,，限令中共軍隊于一個月內(nèi)按《中央提示案》要求全部開赴舊黃河以北的指定地區(qū)。

在共產(chǎn)黨已經(jīng)強(qiáng)大到有50余萬軍隊,、60萬黨員,、控制著華北敵后的大部分地區(qū)和華中部分地區(qū)的情況下，蔣介石到底有什么資本能夠向共產(chǎn)黨下最后通牒呢?難道是因為9月27日德,、意,、日三國結(jié)成軍事同盟,，蔣介石想步汪精衛(wèi)的后塵?但是,，毛澤東還是懷疑，作為英美派大資產(chǎn)階級代表的蔣介石,，是否真的會那么輕易地離開英美集團(tuán)去加入德意日集團(tuán),。

10月中旬，中共中央相繼得到消息,，美國已經(jīng)提供給蔣介石一筆2500萬美元的貸款,，英國也開放了一度因受日本壓迫而關(guān)閉的滇緬路，以便利向中國運送抗戰(zhàn)物資,。周恩來亦多次來電強(qiáng)調(diào)蔣介石國民黨加入英美集團(tuán)的可能,，并判斷，如英美集團(tuán)戰(zhàn)勝,，則國內(nèi)形勢將更形逆轉(zhuǎn),。南方局20日發(fā)回的政治情報也斷定：蔣介石還是英美派，其加緊反共反蘇,，是“放棄獨立戰(zhàn)爭,，加入英美同盟的具體準(zhǔn)備步驟”。

毛澤東早就贊同這一判斷,，并在10月12日就有電報說明：“蔣在英美策動下可能加入英美戰(zhàn)線”,。但進(jìn)至10月下旬，注意到蔣介石確有動武可能,，他又不能不對前此的判斷有所疑惑,，而認(rèn)為大資產(chǎn)階級未必會馬上加入英美集團(tuán)。

25日,，毛澤東起草了一封很長的電報,，估計“德不攻英倫,，必向非洲、印度,，英國快到手忙腳亂之時,。日本將取先占南洋，后掃中國政策,，香港,、新加坡、仰光,、荷屬四地一旦落入日本之手,，中國英美派又將手忙腳亂”。美國準(zhǔn)備未周,，不一定很快作戰(zhàn),。只要日美戰(zhàn)爭遲遲不爆發(fā)，大資產(chǎn)階級就只能動搖于英美路線與法國投降派貝當(dāng)路線之間,，“仍不敢過于得罪蘇聯(lián),，全面反共的決心也不容易下”。只是,，萬一美國參戰(zhàn),，并打敗日本，“美國把中國英美派從財政上軍事上武裝起來,，中國由日本殖民地變?yōu)槊绹趁竦?，國共合作變?yōu)榇笠?guī)模內(nèi)戰(zhàn)，最黑暗莫過如此”,。

但這后一種情況是不是馬上就會發(fā)生呢?何況美國也未必就一定能夠迅速戰(zhàn)勝日本,。如果蔣介石還在猶豫，他又怎么會如此迫不及待地向中共發(fā)出“哀的美頓書”呢?

反復(fù)研究陸續(xù)得到的外電后,，毛澤東當(dāng)天又發(fā)出電報,，認(rèn)為“德國仍在準(zhǔn)備攻英倫，即使不攻英倫,，但埃及,、土耳其、阿拉伯,、伊拉克必落人德軍之手,，日本必攻香港、新加坡,、仰光及荷印,，總之英國倒霉時期快到了，不論美國是否迅速參戰(zhàn)，英國倒霉是定了的,，美國迅速參戰(zhàn)也無救于英國倒霉,，因此中國英美派也是要倒霉的”。據(jù)此,，他估計：“國民黨現(xiàn)在發(fā)動的反蘇反共新高潮,，一方面是放棄獨立戰(zhàn)爭參加英美同盟的準(zhǔn)備步驟，其目的在為參加英美同盟肅清道路,，好把民族資產(chǎn)階級,、上層小資產(chǎn)階級拉過去，一方面也有向日本示意的作用,，國民黨愿意替日本擔(dān)負(fù)鎮(zhèn)壓中國民族革命的責(zé)任,，以求交換日本對國民黨的讓步，同時又將加入英美同盟嚇日本,，以求日本的讓步,。”